巴菲特三季度利潤穩住回報90億美元回購破紀錄
巴菲特三季度利潤穩住回報90億美元回購破紀錄
實業回報不濟，投資回報大幅增長，伯克希爾·哈撒韋三季度凈利潤同比增長82%。
伯克希爾第三季度報告顯示，公司在蘋果和其他公司的持股價值飆升，獲得了約320億美元的投資收益，使其凈利潤同比增長80%以上，至304億美元。
大水漫灌，投資為王。三季度集團利潤的增長，基本由伯克希爾的投資組合推動，該季度蘋果股價上漲26%，可口可樂上漲10%。隨著美國股市上漲，巴菲特的投資組合增值250億美元。
該集團的業務已從第二季度的低谷中略有反彈，但保險業務仍然虧損。保險部門自2019年底以來首次出現承保虧損，保險業務的凈虧損導致整個集團營業利潤下降三分之一，至55億美元。
伯克希爾公布，該季度保險承保業務虧損2.18億美元，遠遠低于去年同期的4.4億美元。車險公司Geico的利潤下降了四分之一，至2.76億美元。新冠疫情的沖擊遠遠沒有結束，其中一些子公司表現仍然沒有起色。例如，因飛機零部件需求減少，精密鑄件公司的收入下降了40%以上，稅前利潤減少了80%。所以很明顯，第三季度是對外投資更占優的季度。
斥資90億美元回購
現金儲備仍充沛
巴菲特已從對股票回購的懷疑者，徹底轉為全球最大的股票回購者之一，他自己的公司成為了他最喜歡的投資對象。
當季，伯克希爾斥資90億美元進行股票回購，超過了該公司歷史上任何一整年回購額。同時，該筆回購也創下了股票回購的新季度紀錄，輕松超越了第二季度的51億美元。 近年來，巴菲特早已放棄了長期以來對回購的厭惡，回購已經變成他第二季度資本配置行動的主要內容。
分析師很高興看到如此水平的回購。CFRA分析師塞弗特說，股票回購的激增可能有助于緩和投資者的情緒，他們對公司運營利潤下滑、尤其是保險業務利潤下滑感到不安。
伯克希爾的股票在第三季度上漲了20%，超過了標準普爾500指數同期8.5%的漲幅。盡管整個季度股價都在上漲，但該公司仍加快了回購步伐，股票回購可能會持續到10月份。最新提交的文件顯示，甚至到10月26日，伯克希爾·哈撒韋的股票數量還在下降，表明伯克希爾在這幾周花了至少23億美元來回購股票。
伯克希爾還公布了48億美元的凈股票購買量，相比較，該公司在第二季度凈賣出了128億美元的股票。增加的支出意味著其現金儲備減少了約10億美元。
目前，伯克希爾的現金儲備從第二季度創紀錄的1466億美元小幅降至1457億美元，這仍為巴菲特提供了大量資金，可用于收購、購買或回購股票，為未來的交易留下了充足的彈藥。
布局動作頻頻
股價仍落后于大盤
現年90歲的巴菲特一直在努力尋找有吸引力的交易，以便將他的現金儲備投入回報更高的資產，幫助他的企業集團實現強勁增長。此前數年，他一直沒有敲定一樁大型交易，直到最近幾個月，巴菲特開始布局投資。
去年11月初，伯克希爾以80億美元完成了對道明能源天然氣傳輸和儲存業務的收購。今年8月，他在日本5家最大的貿易公司上押下了60億美元的賭注。該公司還投資了云數據庫公司雪花的首次公開發行。
伯克希爾的表現遠遠領先于整個保險業，然而今年迄今為止，伯克希爾的股價已下跌7.6%，落后標普500指數逾18個百分點。以大盤基準指數衡量，這是自金融危機以來伯克希爾公司表現最差的一年。巴菲特主張“對看好的股票要重倉持有”，從目前看來，他賬戶中保留的大量現金顯示，他態度仍然保守。