珠江三角洲產業布局一體化帶來的投資機會
珠江三角洲產業布局一體化帶來的投資機會
珠江三角洲產業布局一體化帶來的投資機會 更新時間：2010-8-17 0:09:11 珠三角產業將形成A字形布局
廣東省日前出臺的《珠江三角洲產業布局一體化規劃》提出，珠三角產業布局，將按照“引導增量、優化存量”的思路，培育發展新興產業，優化提升現有產業，整合優勢產業，打造珠江口東岸的知識密集型產業帶、珠江口西岸的技術密集形產業帶、珠三角沿海的生態環保型重化產業帶，形成“A”字型產業總體空間布局。
按照《規劃》，廣州東部和中部—東莞—深圳等東岸地區將形成東岸知識密集型產業帶，重點布局發展金融、物流、會展、信息服務、專業服務、文化創意等現代服務業。廣州北部和南部—佛山—中山—珠海等西岸地區形成西岸技術密集型產業帶，重點布局發展汽車、軌道交通、船舶及海洋工程裝備、核電、風電、光伏發電及輸變電設備、通用專用機械、航空等裝備制造業和家電、金屬制品、紡織建材等優勢傳統產業。肇慶作為西岸腹地，重點要延伸沿岸產業鏈，成為重要的配套產業基地?；葜荨钲凇楹！T等珠三角沿海地區形成沿海生態環保型重化產業帶，重點布局發展石油化工、精品鋼鐵、海洋工程裝備、海洋生物醫藥、油氣勘探開采等先進制造業。
李雨霏：剛才我們是了解到了有關這次規劃的詳細內容，接下來我們就來連線國泰君安建材建筑行業首席研究員韓其成，請他給我們分析一下，這次規劃會給珠三角的經濟發展，以及市場當中的投資機會帶來什么新的變化。
從這個規劃我們知道，有接近兩萬億元的投資將會投到珠三角當中，投資當中哪些行業可能受益最大，可能投資的額度是最大的？
韓其成：投資額度最大大概有三個行業，首先是軌道交通工程行業，大概投資額是7834億，其次是高速公路工程行業，大概投資3690億，再次為水利資源配置行業，大概是768億，這三個行業是投資最大的三個行業。
李雨霏：這三個行業當中，有哪些上市公司呢？它們會不會因為投資在業績上也有很大的發展？
韓其成：在這一塊，做軌道交通和高速公路大概是粵水電，它既做水利水電業務，也做軌道交通業務，同時涉及高速公路施工業務，因為做這些基礎設施投資，大概都需要用到水泥，塔牌集團是這個區域唯一的一家上市公司做水泥業務的，然后做水利，一方面是粵水電做水利，同時還有一家公司叫國統股份做水管的，可能也受益一些。
李雨霏：你剛才提到一個軌道交通的建設，高速公路的建設，水利工程這些都是基礎設施的建設，我們如果按照排序，它們的投資可能都是比較大的，如果按照排序，你覺得可能最先受益的哪個行業？
韓其成：最先受益我覺得可能是軌道交通行業和水泥。
韓其成：看好塔牌集團 粵水電 國統股份等
李雨霏：投資策略上給大家什么樣的建議？
韓其成：我覺得短期可能會激發市場投資區域性主題性機會，長期給相關公司帶來業務的增長。我覺得首先配置可能，我覺得粵水電、塔牌集團和國統股份是相對最受益一些，洪濤股份做裝修裝飾的，棕櫚園林做城市綠化的，也會受益一些，但是我個人覺得，塔牌集團，粵水電和國統股份應該受益程度會大一些。
李雨霏：我們看到最近一段時間，有關區域的經濟的題材一直在市場當中有所活躍，你覺得珠三角這個區域的題材，會像其他的板塊那樣一直保持強勢的特征嗎？
韓其成：我覺得還是有可能，應該珠三角的規劃做的比較具體，涉及到行業和投資額，在未來一段時間，下半年或明年，你會看到很多公司因為這樣的事情會增加合同量，他們的EPS或者業績前景會變得更好一些，因為相對于其他一些短期區域板塊，我覺得更切實一些。
珠三角一體化帶來的投資機會
李雨霏：我們再來連線深圳的嘉賓，南方基金首席策略分析師楊德龍，楊德龍對于珠三角產業布局一體化的規劃，你認為其中比較受益的行業是哪些？
楊德龍：最主要受益的行業，應該是基建類和公用事業類，因為這些最終的統計規劃要落實到修路，修橋，或者建鐵路上，這些相關的像水泥，建材這些板塊，將會直接受益。這些上市，剛才韓其成也分析了，像塔牌集團，海螺水泥在這邊都是有水泥，其他的一些公司，比如說做公路的，高速的這些公司，也會受益，當然因為現在廣東珠三角的九個城市，他們的GDP占到全國的10%，現在已經是非常大的經濟體，在未來即使有兩萬億的投資，對它經濟的拉動，并不是非常大，而不像新疆，西藏這些落后的地區，稍微投一點錢對它們的經濟拉動就是突飛猛進的發展，所以我認為它這個區域投資的機會，可能和其他幾個區域比力度小一點，因為它帶來的增量和存量比增加的并不太多。
李雨霏：對，這也是我們現在特別關注的問題，我們看到比如說西部大開發的概念涉及到新疆、西藏板塊，其實前期活躍的，感覺是漲幅有的時候超過投資者的預期，珠三角這塊，現在看來想象的空間并不是很大，你給投資者參與的建議是什么？
楊德龍：可以借助這樣一個概念，來挖掘一些有基本面的個股，現在估值確實也是在20倍以下，有的甚至在15倍以下的一些二線藍籌股，這些個股在這個區域有受益的概念，另外在估值上也有一定的支撐，在市場反彈的時候，也能獲得比較穩定的收益，關鍵還是要看估值和成長性。